Les meilleures opportunités dans le cadre d’une croissance externe se présentent rarement spontanément.
Lorsque nos clients décident de lancer une stratégie de croissance par acquisitions, ils nous confient donc l’organisation des recherches et de l’approche des dirigeants des cibles identifiées. Avec nos clients, nous définissons en amont les critères précis de la cible recherchée : part de marché, complément de gamme ou de clientèle, diversification géographique, économies d’échelle.
Une fois que la liste de cibles présentée par CAPSTONE Finance est validée par notre client, nous engageons un travail d’approche directe et confidentielle qui permet de « créer » des opportunités d’acquisitions pour des sociétés qui n’étaient pas jusqu’alors engagées dans un processus de vente.
Nous conseillons par la suite nos clients sur l’évaluation, la structure juridique et financière, ainsi que les forces et faiblesses de chaque cible.
Comme pour toutes nos transactions, nous suivons le travail des auditeurs et des avocats (rédaction du contrat de cession, garantie d’actif et de passif) et vous accompagnons jusqu’à la réalisation définitive de l’opération.
Détermination d’un périmètre et de critères de recherches : expertises recherchées, secteurs d’activité privilégiés, complémentarités attendues, implantations géographiques (France & International), critères de taille, de management, de culture des équipes, …
Importants travaux de recherche (bases de données financières, bases de données professionnelles, réseaux d’affaires, …)
Présentation à notre client d’une 1ère liste de sociétés identifiées par CAPSTONE Finance avec des informations financières et des précisions sur l’activité afin de lui permettre de valider la liste des cibles qu’il souhaite que nous contactions.
Prise de contact avec les dirigeants pour leur présenter le projet de notre client et s’enquérir de leur volonté d’engager des discussions sur ce type d’opération
Collecte d’informations permettant de préparer un dossier de présentation plus complet sur les sociétés dont les dirigeants ont été rencontrés
Présentation du projet d’acquisition par notre client au dirigeant de la cible d’acquisition
Étude des synergies opérationnelles
Aide à la rédaction de la lettre d’intention
Négociation de ses termes et conditions
Évaluation financière
Recherche du montage optimal
Coordination, avec les conseils retenus, des due diligences comptables juridiques et fiscales jusqu’à la finalisation de la transaction et l’intégration de la cible
Protocole d’accord
Garantie de passif
Sécurisation globale de la transaction (earn out, accompagnement du cédant, …)